近期元宇宙和GameFi成为行业关注焦点，以前被很多人关注的挖矿则无人问津，很显然国家对矿业的禁令初见成效，大量矿企开始选择出海，国内基本上除了个人少量矿工在家挖矿之外，已经没有继续挖矿的企业了。


另外对于海外挖矿而言，目前全网算力已经接近恢复前高，可以看出海外矿企的布局速度还是非常之快，算力的去中国化已经顺利完成。市场矿机和算力显卡的价格也开始缓慢上涨。


8月25日，全球晶圆代工企业台积电宣布了他们的涨价行动，其中先进制程涨价10%，成熟制程涨价20%，消息传来，台积电股价立刻上涨，缺芯又称为众人讨论的焦点。


很显然此次涨价的背景主要是新冠变异病毒的再次流行，从多个数据来看，delta病毒可能会造成新冠传染的二次小高峰，也因为此，处于芯片生产的密集企业例如中国台湾、韩国、日本、马来西亚等工厂受到影响，其中马来西亚最为严重，也由此使得大量车企纷纷减产甚至停产。

事实上从新冠发生以来，台积电几乎在行业内是没有涨价多少的，此次的涨价行为主要是其同一制程下的报价低于其他企业，比如像力积电等半导体企业，很显然这本身就是不合理的，台积电实际上已经保持了相对行业较低的价格，换句话说就是本来就有一定的涨价空间。


而我们回过头来看，实际上对于芯片企业来说，目前的涨价也属于比较无奈的行为，台积电的涨价行为也将会进一步使得行业中有可能纷纷出现竞相涨价的预期，也因为此，芯片涨价的成本也将会进一步传导到下游产业端。


芯片企业的涨价目前来看已经算是板上钉钉的事情，而且短期来说，是没法缓解的，对于矿业来说，国内的矿机出清，其实相对而言更像是一次整体的洗牌，之前打击矿业一方面可以缓解电力使用紧张，另一方面也促使矿机生产企业暂时降低产能，避免和其他行业芯片需求者竞争，还能防范国内金融风险。本身这是一举多得的事情，但是delta病毒的快速传播却使得芯片领域也面临承压。


当然对于矿工而言，更关注的是下半年矿圈会如何变化呢？


首先芯片的价格上涨必然会传导到下游产业链之中，因此矿机的涨价是必然的事情，即使有的矿机并没有使用先进制程，但是最终也会随着芯片行业的整体调整而变动。


其次我们看到全网算力已经逐步恢复正常，也就是说，这次的算力洗牌行为已经完成，后期国内的挖矿算力主要集中于家庭矿机和静音低耗能小矿机方面，特别是显卡挖矿将会成为主流，而比特币、莱特币这类高噪音的ASIC矿机可能会继续流出海外。换句话说矿企想要做国内市场只能有两个出路，即显卡算力和低功耗静音矿机。


另外考虑到对个人矿工出售可能会使得未来售后成本上升，因此规模性矿企可能会放弃国内市场，直接服务国外用户。

第三我们知道6月份国家禁止挖矿的一个重要原因是碳排放环保和电力紧缺，而9月份入秋之后，大部分地区电力高峰期已过，且部分地区降雨增多，因此水电仍然会出现较大规模的弃电现象，可能会使得国内电力行业的承压增加。


从涨价来看，未来一两年内，芯片的价格趋势可能会与疫情的控制力度正相关，而即使疫情控制住了，预期内大量的电子产品更新换代需求也会使得芯片紧缺会继续增加，也正因为此，所以理论上来说，芯片的需求仍然会提升。


对于加密货币牛市与显卡芯片的走势来看，我们认为在5月份到8月份这段时间里，显卡走势如过山车可能存在一定的泡沫，但是这样的泡沫行为并不会因为明年市场走熊会价格下跌，因此对于想要继续购买显卡的用户来说，目前等待可能并不是一个好的选择。


虽然从加密市场的表现来看，以太坊在实行EIP-1559之后，产量出现20%左右的下降，而币价短期出现涨价后承压的状态，显卡矿工的收益可能并不好转，另外对于其他币种的矿工而言，表现也并不是很好，那么后期对于挖矿业真的没有机会了么？


其实结果并非如此，从另一个角度来看，实际上未来实体产业的赚钱机会仍然比较小，国家大力提倡高科技产业和清洁能源产业，使得大部分制造业处于盈亏边缘，因此其处境亦然不容忽视，而大放水前提下使得大量商品价格出现涨价行为，因此目前而言，对于投资显卡进行挖矿的用户来说，现在仍然是一个比较好的时机，但是个人也仅仅是小打小闹，无法成为规模，反而国外矿业会因此形成一波快速发展之势。


总结结合国内对挖矿的打击，虽然使得短期紧缺电力得到缓解，但是入秋之后电力过剩局面仍然是需要值得关注的，就目前而言，芯片的涨价使得矿机具有一定的保值功能，因此对于矿业来说，现在仍然是一个好的时机，同时大部分人看好年底币价的涨幅，虽然目前无法预测年底币价走势，但是这段时间里挖矿仍然是一个不错的投资方式，当然其投资收益因为电力和海外布局等因素会出现短期下降的行为，但是长期来看，缺芯背景下矿机的生命周期也会继续顺延，因此矿业仍然还是有较高的竞争力的。

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