作者：Naly

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编译：深潮TechFlow

无信任经济 – 理解以太坊

人类社会的运作根本上依赖于信任。从个人关系到全球经济系统，信任是将我们联系在一起的纽带。

关键问题在于，这种纽带有多牢固？

在小规模环境中，信任可以非常牢固。这是因为信任基于关系、知识和直接的责任，一个人的声誉直接影响他们建立的关系。

然而，当互动数量增加并扩展时，信任的相对强度变得非常脆弱。为什么？人群越大，建立的人际关系越少，声誉的影响越小，激励措施必须越好，系统必须运作得越好。

目录

  • 去信任经济 – 理解以太坊
    • 信任故事
    • 大游戏
  • 以太坊的诞生
    • 数字中的力量
    • 去信任代码
    • 比特币与以太坊
    • 世界计算机
    • 经济安全
    • 可编程经济
    • 去中心化应用
    • 去中心化金融
      • 去中心化稳定币
      • 借贷市场
      • 去中心化交易所
      • 流动质押协议
    • 去中心化自治组织
    • 无信任经济

案例

在《人类简史》一书中，Yuval Noah Harari 解释说，信任可以在多达约 150 人的群体中维持，这个数字被称为邓巴数。当群体规模超过这个数字时，人类依赖于共享神话、宗教和意识形态的发展。

在当今时代，随着关系规模扩大到更大的组织、公司或全球市场，社会的解决方案是将信任制度化。实际上，就是编织一个叙述，使系统中的某些个人在声誉上“值得信任”。

下图展示了一种可视化方式。

尽管听起来很简单，但这并不总是奏效。

在 2008 年金融危机中，被这些“信任认证”银行和信用评级机构认为非常安全（AAA 级）的金融产品事实证明恰恰相反。银行用华丽的包装纸包裹着劣质资产并将其作为优质资产出售。一旦人们意识到这一点，系统就崩溃了，灾难性地。

股市暴跌，全球股市市值蒸发约 30 万亿美元。美国房地产市场房价下跌 30%，超过 300 万套房屋被收回。

为了理解 30 万亿美元的巨大规模，可以这样考虑：如果你堆叠 1 美元钞票，高度将达到约 200 万英里，超过地球到月球距离的八倍多。或者，如果你每天花费一百万美元，将需要超过 8.2 万年才能花完！

2008 年金融危机只是众多信任灾难性失败导致系统瘫痪的例子之一。

  • 安然丑闻（2001 年）：安然公司的欺诈性会计行为导致其破产，侵蚀了对公司治理和审计标准的信任。
  • 富国银行账户欺诈丑闻（2016 年）：富国银行员工创建了数百万个未经授权的银行和信用卡账户，导致重大财务损失和对银行的信任丧失。
  • Facebook-Cambridge Analytica 数据丑闻（2018 年）：Cambridge Analytica 在未经同意的情况下从 Facebook 用户收集个人数据的行为，突显了集中控制个人数据的风险。
  • Equifax 数据泄露（2017 年）：Equifax 的一次重大数据泄露暴露了 1.47 亿人的敏感信息，破坏了对集中信用报告机构的信任。

伟大的游戏

为什么这些受信任的实体不断辜负我们的信任？

这是所有人类天生的贪婪行为，还是有数学上的原因？事实证明，两者都有。

生活是一场大游戏。你掷骰子，在棋盘上前进，买房子，过关时收取 200 美元，提升技能，建立联盟，结仇，最终建立和破坏信任。这是一个永无止境的循环。

为了定量分析生活中的重大决策，我们可以参考博弈论——一种战略互动的数学研究。

这一领域最常见的入门是“囚徒困境”——一个游戏，两个人被逮捕并分别关押。他们可以选择合作保持沉默，或背叛对方。

如果双方都保持沉默，他们将服短期刑期。如果一方背叛而另一方保持沉默，背叛者将获释，而保持沉默者将服更长的刑期。如果双方都背叛对方，他们将服中等刑期。

这个困境展示了个人理性与集体理性之间的冲突，展示了个人追求自我利益如何导致对社会整体更差的结果。

如果我们将这种机制映射到多次迭代，并计算成功的概率（累积分数），你可能会认为一个叛徒社会会增加；正如古老的说法——好人永远不会赢。

事实上，结果却大不相同。一旦这个游戏被迭代编程到计算机中，并允许运行数千次，累积分数，一些有趣的发现被揭示出来。

最成功的计算机程序被称为“以牙还牙”，具有以下特征：

  • 友善：不是第一个背叛的人
  • 报复：如果对手背叛，立即反击
  • 宽恕：报复但不记仇

（关于更多博弈论的内容，请参考视频。）

所以，友善和值得信任对社会有益吗？

我的意思是，这很有道理——在几乎所有的生活情境中，合作更有利。这在团队运动、人际关系和商业中都很明显。那些合作良好的人往往是最优秀的！

我发现特别有趣的是，当映射到更长的时间跨度并映射到生物进化等领域时，另一个模式出现了。

（关于进化博弈论的内容，请参考视频。）

随着合作社会的成长，它们达到一个不稳定点，因为任何倾向于背叛的个体都会立即破坏平衡，降低人际关系（见上文，邓巴数）。这在国家或企业内的合作形成中很明显，帝国的崛起直到达到成熟，一旦内部背叛和不平衡开始，其不可避免的衰退。

简而言之，在一个好人的团队中，只需要一个坏演员就能占便宜。

进化选择偏向于基于接受者的先前声誉来决定是否帮助的策略。在小规模环境中，这是可能的，但随着群体超过我们之前讨论的 150 人限制，这有中心权威的声誉基础存在失败点。

为了使广泛和先进的合作社会成为可能，必须有一个支持结构。我和许多其他人相信，全球金融系统和社会每个成员的生计不能仅仅依赖于那些经济上有动机操纵真相以谋取利益的人的“好话”。

金融信任迫切需要重新定义。

以太坊的创建

数字中的力量

2009年，比特币诞生；它是一种金融模型，旨在通过一种无法篡改的货币资产来消除金融系统中的信任问题。

比特币通过引入区块链来实现这一目标。区块链是一个由大量计算机保护的去中心化数据库，并由有限的货币单位——比特币 (BTC)——驱动。

比特币是一个点对点且加密安全的网络。它允许所有用户自行保管自己的资金，并由一个无法被单一权力随意膨胀的发行计划管理。这些因素使得比特币被誉为数字黄金。

查看下面的文章以了解比特币网络的概述。

图：无许可经济–比特币

无需信任的代码

在比特币诞生6年后，Vitalik Buterin设想了一种更通用的区块链。这种区块链不仅允许用户持有和转移数字资产，还能利用区块链的不可篡改性创建无需信任的应用程序和构建去中心化的子经济体。

这些陈述乍一看可能会让人困惑，所以请耐心点。

最重要的是要理解，以太坊的核心创新是智能合约。

智能合约是一种数字协议，通过代码自动执行和强制执行预定义条件下的协议，从而无需人工干预。

这些合约的实现依赖于一些关键的区块链特性：

  • 不可变账本：一旦合约部署，其条款便无法更改。
  • 去中心化的经济安全：网络通过经济激励和大量的网络参与者（而非单一中心实体）来确保安全。

你可以将智能合约想象成一本食谱书，当所有食材准备齐全时，它会自动制作美食。一旦代码（在这个比喻中是食谱）被提供，就不再需要人工干预。

这个食谱是开源的，意味着每个人在同意合同之前都可以查看将会制作什么（以及如何制作）。它也是不可变的，一旦部署就不能更改。

比特币 vs 以太坊

从宏观角度来看比特币和以太坊，可以将比特币网络比作一个非常安全的计算器。就像计算器执行算术运算一样，比特币网络高效地处理点对点的价值传输。

而以太坊则可以类比为苹果应用商店——它为开发者提供了一个构建和运行应用程序的基础平台。

就像应用商店为 iPhone 上的应用程序提供安全环境一样，以太坊为创建和执行智能合约及去中心化应用程序（dApps）提供了一个去中心化且可编程的区块链环境。

继续这个比喻，虽然比特币是一个交易网络，但以太坊就像一整台计算机。

世界计算机

与传统计算机不同，传统计算机的状态是内部实现的（即系统或软件在特定时间点的具体状态），而以太坊计算机，也称为以太坊虚拟机 (EVM)，通过在庞大的计算机网络中执行合约来运行。

当一笔交易在以太坊区块链上执行时，EVM 确保网络中的每台计算机（或节点）以相同的方式处理和批准交易。

每次添加一组新的交易时，它被称为“区块”——因此得名区块链。像以太坊这样的公共区块链允许任何人添加数据，但不能删除数据。

该网络由加密货币以太币 (ETH) 提供动力，用于支付交易的计算资源。每笔交易都需要 ETH 执行，这意味着如果比特币 (BTC) 是数字黄金，那么以太币 (ETH) 就是数字石油。

在最近的一份报告中，全球最大的银行——中国工商银行 (ICBC) 赞扬了以太坊和比特币的增长。该银行将比特币比作黄金，因其稀缺性，同时将以太坊称为“数字石油”，指出其在“提供强大平台”以支持众多 Web3 创新中的作用。——FXStreet

需要注意的是，当我们说交易时，与比特币网络不同，我们并不仅指资金的发送。在以太坊上，交易是指任何改变网络状态的操作，由于智能合约的创建，这可能是从部署新合约到投票治理或在链上游戏中购买新物品的任何操作。（稍后会详细介绍）

经济安全

图：以太坊网络上有超过 3000 万 ETH 被质押

关于以太坊网络，人们首先想到的问题之一是安全性。我们如何确保这些智能合约的安全？

以太坊通过权益证明 (PoS) 共识机制在经济上得到保障。

在 PoS 中，网络状态通过验证者来改变——这些参与者负责存储数据、处理交易和向区块链添加新块。

要成为验证者，用户必须锁定以太币 (ETH) 作为抵押，并运行必要的计算硬件以维护和更新网络状态。为了举例说明如何添加新块，假设在一个块内发生了两笔简单的交易。

  • John 向 Betty 发送 1 ETH。
  • 开发者 Bob 花费 2 ETH 创建一个新的智能合约。

网络中所有验证者的工作是验证这两笔交易并相应地更新网络状态。在这个例子中，验证者需要确保 John 的账户减少 1 ETH，Betty 的账户增加 1 ETH，并且一个新的智能合约被创建并记录在区块链上。

网络中的验证者在本地硬件上更新状态，一旦大多数（超过 50%）验证者同意交易有效且状态更改正确，下一个区块就会被添加。这个共识机制确保了网络状态的完整性和准确性。

如果验证者不诚实并谎报网络状态（例如，将本地计算机更新为 John 向 George 而非 Betty 发送了 1 ETH），并且超过 50% 的网络参与者持不同意见，他们将面临被削减并失去部分或全部质押 ETH 的风险。

图：以太坊网络上有超过 100 万个验证者

验证者通过新铸造的 ETH 和交易费用获得奖励，这为他们提供了经济激励，使他们在网络中行事时保持最佳利益。

简单来说，参与者在经济上被激励去保障以太坊网络的安全。

这个 50% 规则意味着，如果有人想要篡改信息或欺骗系统，他们需要控制网络上超过一半（51%）的计算机。目前，这大约需要 1030 亿美元。

由于以下原因，这几乎是不可能的：

  1. 市场流动性：以太坊市场缺乏足够的流动性来处理 1030 亿美元的购买，而不会引起极端的价格波动。
  2. 交易所限制：没有单一交易所或多个交易所的组合可以在一笔交易中处理如此大规模的购买。
  3. 监管和合规问题：如此规模的购买将引起监管机构的关注，并需要遵守广泛的反洗钱 (AML) 和了解客户 (KYC) 规定。
  4. 对手风险：找到足够的卖家来满足 1030 亿美元的 ETH 需求几乎是不可能的。

可编程经济

我们了解到，以太坊不仅可以进行交易和存储金融价值，还允许基于预定义的指令创建和执行无需信任的协议。

这意味着，虽然比特币创造了一个有限的去中心化货币单位，但以太坊创造了一个新的金融系统的可能性。

以往，金融系统需要银行和借贷代理等中介，而智能合约使得去中心化应用 (dApps) 的编程成为可能，这些应用一旦部署就不再需要人工干预。

去中心化应用

那么，可以创建哪些去中心化应用呢？

几乎任何需要协议、中介、信任以及集中的故障点的东西都可以利用区块链技术来去中心化和减压系统。

从供应链管理和医疗保健到游戏和数字身份，潜在的设计空间是无限的。除了能够消除人工中介，区块链技术还提升了数据的效率和连接性。今天孤立和陈旧的数据库正在向更高效和连接的技术层演变。

  • 区块链，这种用于比特币和其他加密货币网络的数字记录技术，是金融世界的潜在变革者。但它在供应链管理中也有很大的前景。区块链可以通过加快和更具成本效益地交付产品、增强产品可追溯性、改善合作伙伴之间的协调以及帮助获得融资来大大改善供应链。—— 哈佛商业评论

到目前为止，获得最大吸引力的领域是去中心化金融，简称 DeFi。

去中心化金融

链上借贷市场使任何有互联网连接的人都可以提供代币化资产，并通过借出这些资产获得利息。这些交易没有中间人干预，只由一段加密代码通过供需机制的数学模型预先确定利率。

稳定币的出现为用户提供了国家货币（如美元和欧元）的代币化版本——这是一个价值 1610 亿美元的行业，已经吸引了 Visa 和 Paypal 等传统金融巨头的采用。

图：Visa

稳定币由透明的链下储备（如美国国债）支持，或与美元挂钩但由 ETH 支持，使任何人、任何地方都能即时访问他们选择的在线代币化货币。

这种技术对那些因集中权力的贪婪和操纵而导致货币通货膨胀和贬值的国家尤为重要。

例如：

  • 委内瑞拉：由于恶性通货膨胀，许多委内瑞拉人转向稳定币如 Tether (USDT) 来存储价值和进行交易，从而绕过不稳定的玻利瓦尔。
  • 阿根廷：面对高通胀和货币管制，阿根廷人越来越多地使用稳定币来保护他们的储蓄并促进国际贸易。
  • 土耳其：在经济不确定性和货币贬值的情况下，土耳其公民采用稳定币来保护他们的财富免受里拉波动的影响。

本质上，稳定币赋予法定货币互联网的超能力，使其可以像其他互联网数据一样流通。—— Circle

让我们深入了解一些最著名的去中心化金融 (DeFi) 协议。

去中心化稳定币

第一个构建在以太坊上的去中心化应用 (dApp) 是 Maker DAO，这个协议允许用户创建和管理去中心化稳定币 Dai。Dai 与美元挂钩，但由 ETH 支持。

要获得 Dai，用户需要在智能合约中提供以太币 (ETH) 作为抵押。一旦生成、购买或接收，Dai 可以像其他加密货币一样使用：可以发送给他人，用于支付商品和服务，甚至可以通过 Maker 协议中的 Dai 储蓄率 (DSR) 功能持有以赚取利息。

借贷市场

Aave 是一个去中心化的非托管借贷协议，用户可以作为存款人或借款人参与。存款人提供流动性以赚取被动收入，而借款人则可以借用这些资产用于其他 DeFi 应用。

用户可以提供他们选择的资产和数量，并根据市场需求赚取被动收入。提供资产后，用户可以用这些资产作为抵押进行借款。

去中心化交易所

Balancer 是一个去中心化交易所 (DEX) 协议，允许用户直接从他们的钱包中交换各种加密货币，无需中央权威或中介。

Balancer 使用自动做市商 (AMM) 模型，流动性提供者将代币对存入流动性池中，价格由池中代币的比例通过数学公式确定。用户被激励提供流动性，以赚取池中产生的交易费用的一部分。

流动质押协议

Lido Finance 是一个去中心化金融 (DeFi) 协议，为各种权益证明 (PoS) 区块链提供流动质押解决方案。

用户可以通过 Lido 这样的流动质押协议质押他们的资产，该协议将代表他们质押并返回一个流动资产，而不是将加密货币锁定在质押合约中。

这种方法让用户在享受质押奖励的同时，保持资产的流动性，从而在 DeFi 生态系统中实现更多的灵活性和参与。

去中心化自治组织

数千个金融应用已经基于去中心化的理念形成，去除了传统金融中的权力层级，取而代之的是去中心化自治组织 (DAO)。

DAO 是在区块链上运行的组织，其规则和决策由计算机程序编码，而不是由中央权威控制。DAO 的成员通常持有治理代币，赋予他们投票权，使他们能够提出和投票决定资金分配、财务管理和项目开发等事项。

这种去中心化结构确保了透明度，因为所有操作和交易都记录在区块链上，并且允许更民主的决策过程，权力分布在所有成员之间，而不是集中在少数人手中。

无信任经济

我们已经讨论了很多内容，现在让我们总结一下并得出结论。

合作是每个伟大社会的特征，但当群体规模超过 150 人时，建立牢固关系的能力会减弱，取而代之的是依赖叙述、故事和集中机构。

虽然这些实体的形成使得群体可以扩展并构建复杂的社会结构，但也因此形成了非常不稳定的组织，一个坏行为者就能利用集体的力量为自己谋利。

博弈论告诉我们，做好人对社会的成长是有利的。但历史也表明，一个全是好人的社会容易被坏行为者侵蚀。

为了实现下一波广泛而先进的合作社会，必须有一个新的支持结构来实现这一目标。

智能合约的有趣之处在于，它们不试图围绕一个不完美的模型构建结构，而是完全重新定义了这个模型。

当前社会将信任的权力集中在中央机构中，而智能合约的引入则为社会提供了一种新的基础设施，支持下一代信任最小化的应用和服务的发展。—— ChainLink

我和许多人相信，全球金融系统和社会每个成员的生计不能仅仅依赖那些有经济动机操纵真相以谋取利益的人的“好话”。

你呢？

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